English
Поиск
24.08.2021
Все статьи
Как формируется дополнительный доход по программам страхования жизни?

Долгосрочное страхование жизни — комбинированный продукт, включающий в себя как защиту по страховым рискам, так и создание накоплений. Как формируется дополнительный доход по программам страхования жизни? Какова доходность таких программ и как начисляются средства в период действия договора? Читайте в этом материале.

Откуда появляется дополнительный доход в страховой отрасли?

Для исполнения своих обязательств страховые компании регулярно определяют1 величину страховых резервов2 и обеспечивают их активами3. Страховые резервы формируются компанией с учетом гарантированной нормы доходности4 по каждому полису. Это означает, что если активы, обеспечивающие резервы, инвестировать под гарантированную норму доходности по полису, то их должно быть достаточно для исполнения предстоящих страховых выплат.

По итогам финансового года компания вычисляет фактический доход. Иногда инвестиционная доходность оказывается выше ожидаемой5, и тогда страховщик может поделиться частью дополнительных средств с выгодоприобретателем по договору.

Дополнительный доход может быть объявлен страховщиком как по всем, так и по отдельным страховым программам или группам договоров страхования (в зависимости от состава страховых рисков, даты заключения и т.д.). Обычно дополнительный инвестиционный доход рассчитывается страховщиком по итогам каждого календарного года с учетом капитализации за предыдущие годы, а также превышения объявленной нормы доходности над гарантированной. Страховая компания может принять решение поделиться частью дополнительного инвестиционного дохода с клиентами.

Дополнительный инвестиционный доход не выплачивается сразу, а накапливается ежегодно и выплачивается в конце срока действия договор страхования.

Пример 1

Женщина (Страхователь), 1961 года рождения, оформила в 2015 году программу накопительного страхования жизни с ежегодным взносом 1 000 000 руб. на 5 лет.

Гарантированная страховая сумма (фиксированная сумма, которую по окончанию программы получит Выгодоприобретатель) составила 5 032 309,60 руб., включая гарантированную норму доходности.

В результате эффективного управления активами и благоприятной макроэкономической обстановке фактическая доходность превысила гарантированную:

По итогам

Объявленная ставка

1-го года

8,00 %

2-го года

7,50 %

3-го года

7,50 %

4-го года

7,00 %

5-го года

6,00 %

Это способствовало формированию дополнительного инвестиционного дохода, сумма которого аккумулятивным итогом за 5 лет составила 252 507,82 руб.

Таким образом, за счет дополнительного инвестиционного дохода Выгодоприобретатель по окончании программы получил общую сумму выплаты 5 284 817,42 руб.

 

Пример 2

Мужчина (Страхователь), 1963 года рождения, в 2011 году оформил программу накопительного страхования жизни с единовременной премией 500 000 руб. на 10 лет.

Гарантированная страховая сумма (фиксированная сумма, которую по окончанию программы получит Выгодоприобретатель) составила 598 415,94 руб., включая гарантированную норму доходности.

В результате эффективного управления активами и благоприятной макроэкономической обстановке фактическая доходность превысила гарантированную:

По итогам

Объявленная ставка

1-го года

8,10 %

2-го года

9,00 %

3-го года

8,00 %

4-го года

8,00 %

5-го года

8,00 %

6-го года

7,50 %

7-го года

7,50 %

8-го года

7,00 %

9-го года

6,50 %

10-го года

5,50 %

Это способствовало формированию дополнительного инвестиционного дохода, сумма которого аккумулятивным итогом за 10 лет составила 298 276,74 руб.

Таким образом, за счет дополнительного инвестиционного дохода Выгодоприобретатель по окончании программы получил общую сумму выплаты 896 692,68 руб.

Какая средняя доходность по страховому рынку?

В 2019 году на мировом рынке наметился тренд снижения процентных ставок доходностей по облигациям. В 2020 году такой тренд усилился из-за глобального экономического кризиса, вызванного пандемией COVID-19. Ставки в развитых странах почти приблизились к нулевым, а в развивающихся достигли рекордно низкого уровня. Снижению доходности всех категорий эмитентов долгового рынка в России также способствовала мягкая денежно-кредитная политика Банка России, направленная на предотвращение кризиса ликвидности.

CivLife_graphic1_blue-(фин).jpg

Как инвестирует средства для получения дохода ООО «Страховая компания «СиВ Лайф»?

Главное обязательство Компании по договору страхования жизни помимо страхования — сохранность и надежное приумножение активов в течение длительного времени. Поэтому ООО «Страховая компания «СиВ Лайф» применяет консервативную стратегию, гарантирующую инвестиционную доходность при умеренном уровне рисков. Компания инвестирует средства согласно требованиям Банка России, дополнительно устанавливая собственные, более строгие требования к качеству активов. Так, например, в 2020 году инвестирование средств осуществлялось только в активы, имеющие кредитный рейтинг не ниже “BB-” по международной шкале S&P Global Ratings.

Строго придерживаясь принципов ответственного инвестирования, Компания не вкладывает средства в активы компаний, замеченных в каких-либо неэтичных действиях — вне зависимости от потенциального дополнительного дохода.

Основные инвестиции ООО «Страховая компания «СиВ Лайф» осуществляет в государственные ценные бумаги и в корпоративные облигации с высоким рейтингом надежности, отдавая предпочтение крупнейшим российским компаниям, таким как РЖД, Газпром, ФосАгро, ВымпелКом, МТС. Таким образом, структура портфеля активов получается диверсифицированной как по набору эмитентов, так и по отраслям.

Структура-активов.jpg

Что предпринимает ООО «Страховая компания «СиВ Лайф» для увеличения дополнительного дохода?

CivLife_graphic2_blue.jpg

Почему в первые годы действия накопительного договора страхования начисляется такой маленький доход?

Инвестиционный доход начисляется на величину страхового резерва, а в первые годы действия договора страхования жизни она невелика в связи с высокими затратами на рисковую часть (например, на риск ухода из жизни, первичного диагностирования смертельно опасного заболевания и т.д.).

Важно знать! Страховая защита по «рисковым» составляющим, таким как несчастный случай или уход из жизни, осуществляется в полном объеме с первого дня действия договора.

Со временем величина резерва и дополнительного инвестиционного дохода увеличивается за счет капитализации, а также за счет новых ежегодных объявлений дополнительного инвестиционного дохода. Таким образом, значительный рост дополнительного дохода происходит ближе к концу срока действия договора страхования жизни. При этом объявленная доходность зависит от финансовых результатов Компании и, как правило, сопоставима с доходностью по депозитам в надежных банках. Объявленная доходность определяется согласно «Положению о расчете и распределении дополнительного инвестиционного дохода» и по итогам финансового года объявляется приказом по Компании.


Заинтересовались в оформлении дополнительной программы страхования жизни, но не знаете с чего начать?


Воспользуйтесь нашим калькулятором, определите свои цели и рассчитайте стоимость программы.


Узнать о других страховых продуктах и заполнить заявку на консультацию можно на сайте банка-партнера АО КБ «Ситибанк»:

subscr-bank-1.png


Другие партнеры

_____________

Инвестиционный доход будет начислен на все договоры накопительного страхования, которые предусматривают участие страхователя в инвестиционном доходе страховщика, в соответствии с Правилами страхования.

Величина инвестиционного дохода не гарантирована, зависит от инвестиционной деятельности Компании и конъюнктуры рынка. Результаты инвестиционного дохода в прошлом не являются гарантией такого дохода в будущем. Инвестиционный доход выплачивается только при его наличии к моменту наступления страхового случая.

1 Величина страховых резервов по рискам, относящимся к страхованию жизни, определяется согласно «Положению о порядке формирования страховых резервов по страхованию жизни» (в части рисков, отличных от рисков страхования жизни, страховые резервы формируются в соответствии с «Положением о порядке формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни») в соответствии с требованиями Положения ЦБ №557-П «О правилах формирования страховых резервов по страхованию жизни».

2 Страховые резервы — денежные средства страхового фонда, которые страховщик формирует из страховых взносов (страховой премии), которые платит страхователь по договору страхования.

3 Активы — это ресурсы, контролируемые Компанией в результате прошлых событий, от которых Компания ожидает экономической выгоды в будущем (данная трактовка содержится в принципах МСФО).

4 Гарантированная норма доходности – выраженный в процентах уровень гарантированного дохода, который используется в расчете гарантированной страховой суммы. Страховая Компания обязуется обеспечить его выгодоприобретателю в течение срока действия страхового договора независимо от результатов инвестирования.

5 Ожидаемая доходность — средневзвешенный, наиболее ожидаемый доход финансового инструмента. Показатель ожидаемой доходности учитывает все возможные доходы и определяет весомость того дохода, получение которого имеет наибольшую вероятность.

6 Средневзвешенная эффективная доходность к погашению по индексу российского рынка корпоративных еврооблигаций с инвестиционным рейтингом. Cbonds Review. Ссылка: https://cbonds.ru/indexes/Euro-Cbonds-IG-Russia-YTM-eff.

7 Средневзвешенная эффективная доходность к погашению по индексу российского рынка суверенных еврооблигаций. Cbonds Review. Ссылка: https://cbonds.ru/indexes/Euro-Cbonds-Sovereign-Russia-YTM-eff.

8 Средневзвешенная эффективная доходность по индексу российского рынка корпоративных облигаций. Cbonds Review. База расчета — 30 наиболее ликвидных корпоративных облигаций. Ссылка: https://cbonds.ru/indexes/IFX-Cbonds-YTM-eff.

9 Средневзвешенная эффективная доходность по индексу российского рынка государственных облигаций, рассчитывается на основе наиболее ликвидных бумаг сектора. Cbonds Review. Ссылка: https://cbonds.ru/indexes/Cbonds-GBI-RU-YTM-eff.

10 Согласно внутренним данным ООО «Страховая компания «СиВ Лайф», актуальным на 30.06.2021 г.

Клиентам